蔚来汽车股票发行价多少,蔚来汽车股票发行价

北京时间8?月?21日?晚11?时许，小鹏汽车从海外传来最新IPO进展。

据美国证监会披露，小鹏汽车已重新提交IPO申请，并对F-1招股书进行更新。

阿里巴巴、特斯拉现股东参与认购

最新招股书显示，小鹏汽车拟发行8500万股美国存托股票，对应1.7亿股A类普通股，每股定价区间为11-13美元，拟融资额度(包含超额配售权)为10.75亿美元~12.71亿美元。连同超额配售权发行股份，以12美元的发行区间中值计算，小鹏汽车的估值约达86.13亿美元。

阿里巴巴、特斯拉现有股东PRIMECAP、投资过字节跳动的Coatue、卡塔尔投资局和小米均表示有兴趣以首次公开募股价格进行认购，分别意向认购2亿美元、1亿美元、1亿美元、5千万美元和5千万美元。按照12美元的发行区间中值计算，这些投资者的意向认购约占此次IPO公开发行份额的49.0%。

在此次IPO交易完成以后，小鹏汽车的已发行在外流通A类普通股将为801,554,400股、B类普通股将为429,846,136股，C类普通股将为178,618,464股。A类普通股、B类普通股和C类普通股的持有者除表决权和转换权外，将拥有相同的权利。每股A类普通股将有一票表决权，每股B类普通股有10票表决权，每股C类普通股有5票表决权。每股B类普通股或C类普通股的持有人可随时将其转换为一股A类普通股，但A类普通股在任何情况下均不得转换为B类普通股或C类普通股。

假设承销商没有行使额外配售选择权，则小鹏汽车的联合创始人、董事长及首席执行官何小鹏，联合创始人、董事及总裁夏珩，以及联合创始人、董事及高级副总裁何涛将在本次发售完成后实益拥有该公司的全部已发行B类普通股，相当于已发行在外流通股票所具有之表决权的72.4%。假设承销商不行使额外配售选择权，则阿里巴巴将在本次发行完成后立即实益拥有该公司的所有已发行C类普通股，相当于我们已发行在外流通股票所具有之表决权的14.9%。?

事实上，小鹏汽车上市的步伐一直在不断加快，相关的筹备动作也在紧锣密鼓地配合展开。?

早在?8?月8?日，小鹏汽车即向美国证监会正式提交了IPO招股书，拟于纽约证券交易所挂牌上市，股票代码为“XPEV”，承销商为美银证券、瑞信、摩根大通等。?

在此之前，小鹏汽车已在不到半个月的时间内，迅速完成了两轮融资，融资金额总计超9亿美元。其中，C+轮融资协议于7月20?日签署，融资总额近?5?亿美元，主要投资方为Aspex、Coatue、高瓴资本和红杉中国等知名投资机构。紧接着在?8?月?3?日，C++轮融资即落地，融资金额超超3亿美元，由阿里巴巴领投，卡塔尔主权基金（QIA）等机构参投。

截止2020年二季度，小鹏汽车账上有现金类资产合计21.183亿。加上上述两轮融资，小鹏汽车在IPO前持有现金类资产合计约超过85亿人民币。?

为研发“输血”

另外，招股书显示，假设首次公开发行价格为每股12.00美元，小鹏汽车预计将从本次发行中获得净收益约为9.72亿-11.188?亿美元。该笔资金将首先用于研究和开发智能电动汽车和技术，其次用于销售、营销与扩大销售渠道，以及其他一般公司目的。

上述的资金分配再次体现了小鹏汽车一直以来的自我定位：通过数据驱动智能电动汽车变革，引领未来出行方式。

根据IPO招股书透露，从战略角度出发，小鹏汽车坚持自主开发内部的大多数关键技术，例如自动驾驶、智能操作系统、动力总成和E?/?E体系结构。并且还在不断加大研发力度，在2018年，2019年和截至2020年6月30日的六个月中，研发费用分别为人民币10.512亿元，人民币20.702亿元（2.930亿美元）和人民币6.306亿元（8930万美元）。研发费用分别占2019年和2020年6月30日止六个月总收入的89.2％和62.9％。

未来，小鹏汽车还将倾注更多资金用于技术创新与研发，以增强自身的市场竞争力，同时指出拟于2021年初推出XPILOT3.0自动驾驶辅助系统。

定价超越蔚来、理想

随着最新招股书的发布，单股预计价格、意向认购方等核心信息不断浮出水面，小鹏汽车离最后的上市“敲钟”也就越来越近。

据知情人士透露，小鹏汽车拟计划于8月26日定价，8月27日上市。也就是说，国内三大造车新势力蔚来、理想、理想将很快完成在美的“胜利会师”。

（从左到右：何小鹏、李斌、李想）

值得一提的是，小鹏汽车此次披露的单股预计价格，大大超过了蔚来汽车和理想汽车当时的定价。

据此前报道，蔚来汽车首次公开募股IPO价格区间为每股6.25-8.25美元，最终于9月12日在纽约证券交易所上市时，以6.26美元发行1.6亿股ADS，募集资金约10亿美元，估值64亿美元。但实际上，6.26美元的发行价几乎是此前?IPO?价格区间的最低价。?

而理想汽车当初发布的?IPO定价指导区间为每股?8-10?美元，最终高出预期目标，以每股11.5美元的价格发行9500万股股票，募资资金近11亿美元。

从?6-8?美元，到?8-10?美元，再到?11-13?美元，后来者都不谋而合地选择在上一家的基础上，再进一步。

就这样，理想超越了蔚来，而今，小鹏又想再度超越理想。

IPO?定价又上了一台阶的小鹏汽车最终能获得一个什么样的发行价呢？是像蔚来一样只取得最低价，还是像理想一样，超过预期高价？

势在必得的小鹏汽车又能否如愿成为造车新势力中的单股最高价，像理想一样尝到高收益的“甜头”呢？让我们拭目以待。

本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

紧随特斯拉，国内造车新势力也经历了市值的“一夜疯狂”。

继上一日大涨20%后，蔚来26号晚股价再度大涨14.69%，收盘总市值超240亿美元。

今年以来，蔚来股价累计涨幅已高达409%。

而与蔚来相似，上市不到一个月的理想汽车股价大涨28.25%，市值达197亿美元，股价和市值均创上市以来新高。

在红红火火的背景下，小鹏汽车昨晚正式赴纽交所挂牌上市，报于每股21.22美元，较每股15美元的发行价上涨41％，市值约为150亿美元。

一切的迹象似乎都在表明，IPO开始成为国内造车新势拉开差距的“楚河汉界”。

同时，在这场“IPO狂欢”之后，外界将愈加关注头部造车新势力。

不过，与头部造车新势力相反，市场表现一般以及未量产交付的车企，无论在资金端抑或是市场端，后续也将面临空前的市场压力。

毫无疑问，今后冰火两重天的局面，将在造车新势力中愈演愈烈。

1、上市甩开差距，造车新势力走向“分岔口”

上市以来，蔚来汽车正在加速稳固造车新势力第一的地位。

根据乘联会公布的销量数据显示，2020年上半年蔚来汽车销量达到14169辆，6月销量达到3740辆，均排在首位。

与此同时，蔚来汽车的“一哥”地位不仅是销量超过其他品牌，也源于蔚来是国内造车新势力中，首个生产5万辆整车的企业。

投资机构曾分析：“对于部分运营效率较高的商用车企业而言，年销售5万辆是可以达到盈亏平衡的关键节点。”

换句话说，在5万辆的基础上，蔚来正通过规模化销售逐步获得正向现金流，逐步走在由“外部输血”到“自我造血“的路上。

在蔚来不断向好的情况下，其他已经实现量产的车企也获得了真金白银的支持。

理想汽车在7月底顺利完成美股IPO，成功融资超11亿美元，加上公司6月底完成的超5亿美元融资，公司资金储备同样雄厚。

无论是政策、市场，还是资本环境，对新能源车市场来说在逐渐转好，新势力“三巨头”也乘势而起，在自身盈利及外部融资两个维度，踏入了新的发展节点。

2、“三巨头”出现，“坠桥者”甚多

两三年前，造车成为新的投资风口和热点，一时间，国内先后涌现出了大大小小将近100家造车新势力。

可惜的是，摆在千军万马面前的，并非扬帆远航的宽阔长江，而是一条窄窄的独木桥，不抢先过桥，就可能面临掉下去的危险。

行至今日，造车新势力之间的分化不断加剧，蔚来、理想、小鹏遥遥领跑，处境风光。

但于博郡、赛麟、拜腾等曾经小有名气甚至获得过数十亿元融资的“失败者”，?如今却格外难堪。

站在同一条起跑线上，造车新势力却走到不同的局点，这不禁令人唏嘘。

随着竞争压力的不断增大，预计造车新势力两极分化的趋势将日益明显，“坠桥者”也将越来越多。

据中国汽车流通协会数据显示，2020?年中国造车新势力企业数量仅30家左右，已倒闭的超过七成。

而这30家造车新势力之中，除了头部之外，剩余的大多是在苦苦挣扎，其市场空间也正被挤压得越来越小。

这些落后者，如若拿不出具有竞争力的产品，命运似乎也一眼到头。

3、写在最后

一边上市、一边退场，预示着整个造车新势力第一阶段的“淘汰赛”结束。

接下来，它们将迎来第二阶段的“冲刺跑”，比拼的是产品、资金、运营的多维度实力。

而这一次股价飞涨，也是资本市场对第二阶段的“冲刺跑”的“预热”。

毕竟，随着第一阶段“淘汰赛”进入尾声，投资者在新造车领域的下一轮机会窗口已经开启。

不过，这一次押注的，是谁能成为中国的特斯拉。

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